주식 투자 기본적 분석 -1- (feat. 경제 분석, 산업 분석, 기업 분석)

지난번 투자 이야기를 할 때 주식은 기본적 분석과 기술적 분석이 있다고 이야기 했었는데, 오늘은 기본적 분석에 대하여 이야기를 할까 합니다. 들어가기에 앞서서 중요한 것은 제가 이야기 하는 것은 정말 BASIC 한 부분이고, 본인만의 수익을 나는 스타일을 연구, 개발하여서 수익을 나는 것을 목표로 이 글을 보셨으면 좋겠습니다. 기본적 분석을 하는 사람마다 차이는 있지만 미시적 시선에서 거시적 시선으로 보느냐, 거시적 시선에서 미시적 시선으로 보느냐 차이가 있습니다.(어찌보면 조삼모사입니다.)

주식 투자 기본적 분석

경제 분석

경제 분석은 투자자들이 기업의 성장 가능성을 예측하기 위해 경제적 환경을 분석하는 과정입니다. 이 과정에서 투자자들은 경제 전망, 금리, 인플레이션, 경제 성장률 등의 지표를 고려합니다. 경제 전망은 경제가 미래에 어떻게 움직일지에 대한 예측입니다. 이 예측은 정치, 경제, 기술, 사회 등의 다양한 변수를 고려하여 수립됩니다. 투자자들은 경제 전망이 안정적이면서 성장 가능성이 높은 경우, 기업들이 안정적인 성장을 이룰 가능성이 높아질 것으로 판단할 수 있습니다. 금리는 경제적 활동을 촉진하거나 억제하는 데 중요한 역할을 합니다. 경기가 안정적인 경우 중앙은행은 금리를 낮출 수 있으며, 이는 기업들이 더 많은 투자를 유도하고 경제를 촉진할 수 있습니다. 반대로 경제가 과열되는 경우, 중앙은행은 금리를 높이는 조치를 취하여 경제 활동을 억제할 수 있습니다. 인플레이션은 물가 상승률을 의미하며, 경제가 과열되거나 경제적 활동이 활발한 경우에 발생할 수 있습니다. 인플레이션은 기업들의 가격 결정과 수익에 영향을 미치므로, 이를 예측하고 대처하는 것이 중요합니다. 경제 성장률은 경제의 건강한 상태를 나타내는 지표입니다. 경제의 성장률이 높을수록 기업들은 더 많은 수익을 창출할 가능성이 높아집니다. 투자자들은 경제 성장률이 높고 안정적인 경우에 기업들이 안정적인 성장을 이룰 가능성이 높다고 판단할 수 있습니다. 이러한 경제 분석은 기업이 속한 경제적 환경을 평가하여 기업의 성장 가능성을 예측하는 데 도움을 줍니다. 따라서 투자자들은 이러한 분석을 토대로 주식을 구매 또는 판매하는 결정을 내립니다.

산업 분석

산업 분석은 기업이 속한 산업의 특성과 동향을 분석하여 기업의 성장 가능성을 예측하는 과정입니다. 이 과정에서 투자자들은 산업의 경쟁 구조, 시장 규모, 성장률, 기술적 발전 등의 요소를 고려합니다. 산업의 경쟁 구조는 기업들의 수, 크기, 시장 점유율 등을 포함합니다. 경쟁이 치열한 산업에서는 시장 점유율이 높은 대기업이 매우 강력한 입지를 갖게 됩니다. 그러나 산업 내에서 기술적 혁신이 발생하거나 새로운 시장이 개척되는 등의 변화가 생길 경우, 기존 대기업의 입지가 약화되거나 새로운 기업이 대세를 잡을 수도 있습니다. 시장 규모는 산업 내에서 거래되는 제품이나 서비스의 총 생산량을 의미합니다. 산업 내에서 시장 규모가 커질수록 기업들은 더 많은 매출과 수익을 창출할 수 있습니다. 성장률은 산업 내에서 기업들의 성장 속도를 나타냅니다. 산업의 성장률이 높을수록 새로운 기업의 진입 가능성이 높아지며, 기존 기업들도 더 많은 수익을 창출할 수 있습니다. 기술적 발전은 산업 내에서 발생하는 기술적 혁신을 의미합니다. 기술적 발전이 일어나면 새로운 시장이 개척되거나, 기존 제품이나 서비스의 수요가 증가할 수 있습니다. 이러한 산업 분석은 기업이 속한 산업의 특성을 파악하여 기업의 성장 가능성을 예측하는 데 도움을 줍니다. 따라서 투자자들은 이러한 분석을 토대로 투자 대상 기업의 속한 산업이 성장 가능성이 높은 산업인지, 경쟁이 치열한 산업인지 등을 고려하여 투자를 결정합니다.

기업 분석

기업 분석은 기업의 재무제표, 경영전략, 경영진 등을 분석하여 기업의 성장 가능성과 가치를 평가하는 과정입니다. 이 과정에서는 기업의 재무제표를 분석하여 기업의 재무 건전성, 수익성, 안정성 등을 확인합니다. 또한 경영전략과 경영진의 역량을 분석하여 기업의 성장 가능성을 예측합니다. 재무제표 분석에서는 수익성 지표인 매출액, 영업이익, 순이익 등과 재무 건전성 지표인 자산총계, 부채총계, 자본총계 등을 확인합니다. 또한 이러한 지표들의 추이를 파악하여 기업의 재무 상태가 좋아지고 있는지, 나빠지고 있는지를 판단합니다. 경영전략과 경영진 분석에서는 기업의 경영전략과 경영진의 역량을 파악하여 기업의 성장 가능성을 예측합니다. 경영전략 분석에서는 기업의 제품과 서비스의 경쟁력, 시장 점유율, 새로운 시장 개척 여부 등을 고려합니다. 경영진 분석에서는 CEO와 경영진의 경영 역량, 이전 업적, 이해관계자와의 소통 능력 등을 고려합니다. 이러한 분석은 투자자들이 기업의 가치를 평가하고, 투자의 결정을 내리는 데 큰 역할을 합니다. 따라서 투자자들은 이러한 분석을 토대로 투자 대상 기업의 재무상태와 경영전략, 경영진의 역량 등을 평가하여 투자를 결정합니다.