주식 투자 기술적 분석 -1- (feat. 다우 이론)

주식 투자를 종목 하기 전 여러가지 분석을 해야하는데요. 지난 글에서는 기본적 분석을 알아봤습니다. 기본적 분석은 기업과 환경의 내재가치를 분석하여 현재 분석하는 대상은 주변 환경(비슷한 분류의 기업 평균) 대비 본 기업의 내재적 가치가 어떠한가에 대한 분석을 이야기 해봤습니다. 기본적 분석에 대한 내용을 보고 기술적 분석을 함께 하시면 더 효율적으로 종목 발굴을 할 수 있습니다. 오늘 다뤄볼 내용은 이 기술적 분석 중 가장 기본적인 분석인 다우 이론에 대하여 이야기 하겠습니다.

주식 차트

다우 이론

다우 이론은 주식 시장의 기술적 분석 방법 중 하나로, 제가 생각했을 때는 가장 간단하고 기본적인 방법이라고 생각합니다. 다우 이론은 시장의 흐름을 나타내는 주가 차트를 통해 주식 시장의 상승과 하락을 예측하는데 사용됩니다. 다우 이론은 이를 위해 6개의 국면을 구분하며 각 차트의 흐름에 따라 국면이 바뀌며 국면에 대하여 대응 전략을 설명하고 있습니다. 각 국면에 대한 설명을 하겠습니다. // 매집 국면 (Accumulation) : 이 국면은 주식 시장이 하락하던 중에 주식을 매입하는 시기로, 저가로 매입하여 나중에 시장이 회복되었을 때 이익을 얻으려는 투자자들이 매수를 시작하는 구간입니다. // 상승 국면 (Markup) : 이 국면은 주식 시장이 상승하고 있는 구간으로, 상승세가 지속되는 기간입니다. // 과열 국면 (Distribution) : 이 국면은 주식 시장이 상승하던 중에 매수한 투자자들이 이익을 실현하기 위해 주식을 매도하는 구간입니다. 이 때 초과매수 상태가 되면 주식 시장의 조정이 예상됩니다. // 하락 국면 (Markdown) : 이 국면은 주식 시장이 하락하고 있는 구간으로, 하락세가 지속되는 기간입니다. // 공포 국면 (Accumulation) : 이 국면은 주식 시장이 하락하던 중에 주식을 매도하는 시기로, 고가로 매도하여 나중에 시장이 다시 하락할 때 다시 주식을 매입하여 이익을 얻으려는 투자자들이 매도를 시작하는 구간입니다. 침체 국면 (Distribution) : 이 국면은 주식 시장이 하락하던 중에 매도한 투자자들이 손실을 감수하며 다시 주식을 매수하려는 구간입니다. 이 때 초과매도 상태가 되면 주식 시장의 반등이 예상됩니다. 이러한 국면은 주식 시장의 흐름을 나타내는 주가 차트를 통해 파악할 수 있습니다. 주가 차트를 분석하여 다우 이론을 적용하면, 투자자는 주식 시장의 상승과 하락을 예측하고, 적시에 매수 또는 매도 결정을 내릴 수 있습니다.

다우이론 사이클

위 이미지를 보면 가운데 차트를 예시로 다우 이론을 어떻게 활용하면 되는가에 대한 내용입니다. 우리는 전문가들이 활동하는 것처럼 매매를 하되 어깨에 무릎에 팔지말고 무릎에 매수하여 어깨에 매도하는 전략(1국면에서 매수 2국면에서 매도 전략)을 통하여 보다 안정적이게 매매를 해야합니다. 다음에 다뤄볼 주제는 기본적인 차트 분석법에 대하여 다뤄보겠습니다.

 

기본적 분석에 대한 내용을 아직 안보셨다면 아래 내용도 확인해보세요 :)

 

주식 투자 기본적 분석 -1- (feat. 경제 분석, 산업 분석, 기업 분석)

주식 투자 기본적 분석 -2- 기업 분석 심화 (feat. PER, PBR, EPS, BPS, DPS, ROA, ROE, EVITA)